1. Angkatan 28
a. Iklan di Media: 12 Februari 2014
b. Pendaftaran Ditutup: 22 Februari 2014
c. Ujian: 22 Maret 2014
2. Angkatan 29
a. Iklan di Media: 30 April 2014
b. Pendaftaran Ditutup: 7 Mei 2014
c. Ujian: 7 Juni 2014
3. Angkatan 30
a. Iklan di Media: 16 Juli 2014
b. Pendaftaran Ditutup: 6 Agustus 2014
c. Ujian: 6 September 2014
4. Angkatan 31
a. Iklan di Media: 15 Oktober 2014
b. Pendaftaran Ditutup: 22 Oktober 2014
c. Ujian: 22 November 2014
Minggu, 13 April 2014
Selasa, 21 Mei 2013
Time Line Ujian WAPERD 2013
1. Angkatan 24
a. Iklan di Media: 23 Januari 2013
b. Pendaftaran: 28 Januari – 1 Februari 2013
c. Ujian: 2 Maret 2013
2. Angkatan 25
a. Iklan di Media: 24 April 2013
b. Pendaftaran: 29 April – 3 Mei 2013
c. Ujian: 1 Juni 2013
3. Angkatan 26
a. Iklan di Media: 17 Juli 2013
b. Pendaftaran: 22 – 26 Juli 2013
c. Ujian: 31 Agustus 2013
4. Angkatan 27
a. Iklan di Media: 30 Oktober 2013
b. Pendaftaran: 4 - 8 November 2013
c. Ujian: 7 Desember 2013
Biaya ujian :
- Rp. 550.000,- (Baru/Mengulang) / satu profesi ujian
- Rp. 400.000,- (Menunda)
Rekening Bank Permata Cab. Jakarta Sudirman
No. A/C : 0701224442
Atas nama : APRDI-WAPERD
Tempat Pendaftaran / Sekretariat:
APRDI (Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia)
Gd. Bursa Efek Indonesia Tower 1 Lt. 2 Room 203 – A3
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jkt ; Jam 09.00 – 15.00 WIB
Tlp : 5150448 Fax : 5150823 Cp. Yulia
Email : sekretariat.aprdi@aprdi.or.id
www.aprdi.or.id
a. Iklan di Media: 23 Januari 2013
b. Pendaftaran: 28 Januari – 1 Februari 2013
c. Ujian: 2 Maret 2013
2. Angkatan 25
a. Iklan di Media: 24 April 2013
b. Pendaftaran: 29 April – 3 Mei 2013
c. Ujian: 1 Juni 2013
3. Angkatan 26
a. Iklan di Media: 17 Juli 2013
b. Pendaftaran: 22 – 26 Juli 2013
c. Ujian: 31 Agustus 2013
4. Angkatan 27
a. Iklan di Media: 30 Oktober 2013
b. Pendaftaran: 4 - 8 November 2013
c. Ujian: 7 Desember 2013
Biaya ujian :
- Rp. 550.000,- (Baru/Mengulang) / satu profesi ujian
- Rp. 400.000,- (Menunda)
Rekening Bank Permata Cab. Jakarta Sudirman
No. A/C : 0701224442
Atas nama : APRDI-WAPERD
Tempat Pendaftaran / Sekretariat:
APRDI (Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia)
Gd. Bursa Efek Indonesia Tower 1 Lt. 2 Room 203 – A3
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jkt ; Jam 09.00 – 15.00 WIB
Tlp : 5150448 Fax : 5150823 Cp. Yulia
Email : sekretariat.aprdi@aprdi.or.id
www.aprdi.or.id
Selasa, 10 Januari 2012
Time Line Ujian WAPERD 2012
1. Angkatan 20
a. Iklan di Media: 25 Januari 2012
b. Pendaftaran: 30 Januari 2011 - 3 Februari 2012
c. Ujian: 3 Maret 2012
2. Angkatan 21
a. Iklan di Media: 18 April 2012
b. Pendaftaran: 23 - 27 April 2012
c. Ujian: 26 Mei 2012
3. Angkatan 22
a. Iklan di Media: 4 Juli 2012
b. Pendaftaran: 9 - 13 Juli 2012
c. Ujian: 11 Agustus 2012
4. Angkatan 23
a. Iklan di Media: 24 Oktober 2012
b. Pendaftaran: 29 Oktober - 2 November 2012
c. Ujian: 1 Desember 2012
Tempat Pendaftaran:APRDI (Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia)
Sekretariat: Gd. Bursa Efek Indonesia Tower 1 Lt. 2 Room 203 – A3
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jkt ; Jam 09.00 – 15.00 WIB
Tlp : 5150448 Fax : 5150823 Cp. Yulia
Email : sekretariat.aprdi@aprdi.or.id
www.aprdi.or.id
a. Iklan di Media: 25 Januari 2012
b. Pendaftaran: 30 Januari 2011 - 3 Februari 2012
c. Ujian: 3 Maret 2012
2. Angkatan 21
a. Iklan di Media: 18 April 2012
b. Pendaftaran: 23 - 27 April 2012
c. Ujian: 26 Mei 2012
3. Angkatan 22
a. Iklan di Media: 4 Juli 2012
b. Pendaftaran: 9 - 13 Juli 2012
c. Ujian: 11 Agustus 2012
4. Angkatan 23
a. Iklan di Media: 24 Oktober 2012
b. Pendaftaran: 29 Oktober - 2 November 2012
c. Ujian: 1 Desember 2012
Tempat Pendaftaran:APRDI (Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia)
Sekretariat: Gd. Bursa Efek Indonesia Tower 1 Lt. 2 Room 203 – A3
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jkt ; Jam 09.00 – 15.00 WIB
Tlp : 5150448 Fax : 5150823 Cp. Yulia
Email : sekretariat.aprdi@aprdi.or.id
www.aprdi.or.id
Minggu, 12 Desember 2010
Time Line Ujian WAPERD 2011
1. Angkatan 16
- Iklan di Media : 12 Januari 2011
- Pendaftaran : 17 - 21 Januari 2011
- Ujian : 26 Februari 2011
2. Angkatan 17
- Iklan di Media : 20 April 2011
- Pendaftaran : 25 - 29 April 2011
- Ujian : 28 Mei 2011
3. Angkatan 18
- Iklan di Media : 13 Juli 2011
- Pendaftaran : 18 - 22 Juli 2011
- Ujian : 20 Agustus 2011
4. Angkatan 19
- Iklan di Median : 2 November 2011
- Pendaftaran : 7 - 11 November 2011
- Ujian : 17 Desember 2011
Untuk Pendaftaran Ujian & informasi lengkapnya bisa menghubungi :
Sekretariat Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia (APRDI)
Tempat Pendaftaran : Gd. BEI Tower 1 Lt. 2 Room 203 - A3
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jkt
Jam 09.00 - 15.00 WIB - Tlp : 5150448
Email: sekretariat.aprdi@aprdi.or.id
www.aprdi.or.id
Biaya: Rp 500.000,- (Baru/Mengulang) / satu profesi / ujian. Rp 400.000,- (Menunda)
Rekening Bank Permata Cabang Jakarta Sudirman
No. A/C: 0701224442
Atas Nama: APRDI-WAPERD
- Iklan di Media : 12 Januari 2011
- Pendaftaran : 17 - 21 Januari 2011
- Ujian : 26 Februari 2011
2. Angkatan 17
- Iklan di Media : 20 April 2011
- Pendaftaran : 25 - 29 April 2011
- Ujian : 28 Mei 2011
3. Angkatan 18
- Iklan di Media : 13 Juli 2011
- Pendaftaran : 18 - 22 Juli 2011
- Ujian : 20 Agustus 2011
4. Angkatan 19
- Iklan di Median : 2 November 2011
- Pendaftaran : 7 - 11 November 2011
- Ujian : 17 Desember 2011
Untuk Pendaftaran Ujian & informasi lengkapnya bisa menghubungi :
Sekretariat Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia (APRDI)
Tempat Pendaftaran : Gd. BEI Tower 1 Lt. 2 Room 203 - A3
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jkt
Jam 09.00 - 15.00 WIB - Tlp : 5150448
Email: sekretariat.aprdi@aprdi.or.id
www.aprdi.or.id
Biaya: Rp 500.000,- (Baru/Mengulang) / satu profesi / ujian. Rp 400.000,- (Menunda)
Rekening Bank Permata Cabang Jakarta Sudirman
No. A/C: 0701224442
Atas Nama: APRDI-WAPERD
Senin, 07 Desember 2009
Time Line Ujian WAPERD 2010
1. Angkatan 12
- Iklan di Media :6 Januari 2010
- Pendaftaran :11 - 15 Januari 2010
- Ujian :20 Februari 2010
2. Angkatan 13
- Iklan di Media :14 April 2010
- Pendaftaran :19 - 23 April 2010
- Ujian :22 Mei 2010
3. Angkatan 14
- Iklan di Media :14 Juli 2010
- Pendaftaran :19 - 23 Juli 2010
- Ujian :21 Agustus 2010
4. Angkatan 15
- Iklan di Media :27 Oktober 2010
- Pendaftaran :1 - 5 Nopember 2010
- Ujian :11 Desember 2010
Untuk Pendaftaran Ujian & informasi lengkapnya bisa menghubungi :
Tempat Pendaftaran : Gd. BEI Tower 1 Lt. 2 Room 203 - A3
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jkt
Jam 09.00 - 15.00 WIB - Tlp : 5150448
Biaya : Rp. 350.000,- / satu profesi ujian
Rekening Bank Permata Cab. Jakarta Sudirman
No. A/C : 0701224442
Atas nama : APRDI-WAPERD
- Iklan di Media :6 Januari 2010
- Pendaftaran :11 - 15 Januari 2010
- Ujian :20 Februari 2010
2. Angkatan 13
- Iklan di Media :14 April 2010
- Pendaftaran :19 - 23 April 2010
- Ujian :22 Mei 2010
3. Angkatan 14
- Iklan di Media :14 Juli 2010
- Pendaftaran :19 - 23 Juli 2010
- Ujian :21 Agustus 2010
4. Angkatan 15
- Iklan di Media :27 Oktober 2010
- Pendaftaran :1 - 5 Nopember 2010
- Ujian :11 Desember 2010
Untuk Pendaftaran Ujian & informasi lengkapnya bisa menghubungi :
Tempat Pendaftaran : Gd. BEI Tower 1 Lt. 2 Room 203 - A3
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jkt
Jam 09.00 - 15.00 WIB - Tlp : 5150448
Biaya : Rp. 350.000,- / satu profesi ujian
Rekening Bank Permata Cab. Jakarta Sudirman
No. A/C : 0701224442
Atas nama : APRDI-WAPERD
Minggu, 03 Mei 2009
Soal WAPERD
Soal
1. Manajer investasi reksa dana wajib menghitung dan mengumumkan nilai pasar wajar dari efek dalam portfolio yang dikelolanya dalam waktu:
a. setiap hari bursa
b. setiap awal bulan
c. setiap 6 bulan.
d. setiap awal tahun
2. Kontrak pengelolaan reksa dana terbuka berbentuk kontrak investasi kolektif dibuat antara:
a. Manajer investasi dengan nasabah.
b. Manajer investasi dengan direksi perseroan.
c. Manajer investasi dengan Bank Kustodian.
d. Manajer investasi dengan Bapepam.
3. Nilai aktiva bersih awal untuk setiap Unit Penyertaan reksa dana adalah sebesar:
a. Rp 1,-
b. Rp 1.000,-
c. Berdasarkan kesepakatan antara Manajer Investasi dengan Bank Kustodian.
d. Berdasarkan kesepakatan antara Manajer Investasi dengan calon nasabah.
4. Jenis Reksa Dana Saham adaah reksa dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya sebesar ____ % dari aktivanya dalam Efek Bersifat Ekuitas.
a. 70
b. 75
c. 80
d. 85
5. Faktor-faktor risiko utama dari sebuah reksa dana adalah:
I. Risiko berkurangnya nilai saham/unit penyertaan yang diterima oleh pemodal.
II. Risiko likuiditas bagi Reksa Dana Terbuka.
III. Risiko likuiditas bagi Reksa Dana Tertutup.
IV. Risiko pertanggungan atas harta/kekayaan Reksa Dana.
a. I, II dan III saja
b. I, III dan IV saja
c. II, III, dan IV saja
d. I, II, III, IV saja
Jawaban
1. A
Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, Bab IV, Reksa Dana, pasal 22.
2. C
Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, Bab IV, Reksa Dana, Pasal 21 ayat 3.
3. B
Peraturan Bapepam No. IV.B.1: Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, point 18.
4. C
Peraturan Bapepam No. IV.C.3: Pedoman Pengumuman Harian Nilai aktiva Bersih Reksa Dana Terbuka, poin 1.c.
5. D
Peraturan Bapepam Nomor IX.6.C: Pedoman Bentuk dan Isi Prospektus Dalam Rangka Penawaran
Soal dan Jawaban
Pertanyaan 1
Suatu obligasi callable memiliki harga 100 dan mendapat peringkat A dari PEFINDO. Satu tahun kemudian harga obligasi naik menjadi 110 dan peringkat PEFINDO naik menjadi AA.
Perubahan risiko dari obligasi tersebut yang benar adalah sebagai berikut
Pilih satu jawaban.
a. Risiko call obligasi meningkat, Risiko Kredit obligasi meningkat
b. Risiko call obligasi menurun, risiko kredit obligasi menurun
c. Risiko call obligasi meningkat, risiko kredit obligasi menurun
d. Risiko call obligasi menurun, risiko kredit obligasi meningkat
Jawaban:
Pertanyaan 2
Pembelian obligasi oleh Manajer Investasi dapat dilakukan dengan cara:
Pilih satu jawaban.
a. Over the Exchange
b. Over the Money
c. Over the Counter
d. Over the Bourse
Jawaban: c. Over the Counter
OTC merupakan pasar tidak formal untuk surat berharga yang diperdagangkan. Tidak ada persyaratan keanggotaan untuk perdagangan surat berharga selain itu juga tidak ada persyaratan listing untuk surat berharga yang diperdagangkan.
Pertanyaan 3
Salah satu bentuk risiko ketika seseorang tidak melakukan investasi adalah:
Pilih satu jawaban.
a. Dua-duanya salah
b. Kehilangan Uangnya
c. Inflasi
d. Dua-duanya benar
Jawaban: c. Inflasi
Pertanyaan 4
Transaksi penjualan dan pembelian efek-efek saham yang terdapat pada suatu reksa dana yang harus dilakukan melalui bursa saham adalah ciri-ciri dari reksa dana:
Pilih satu jawaban.
a. Tertutup
b. Terbuka
c. Exchange Traded Fund
d. Penyertaan Terbatas
Jawaban: c. Exchange Traded Fund
Exchange Traded Fund (ETF) adalah reksa dana yang diperdagangkan di bursa efek. ETF merupakan kontrak investasi kolektif yang unit penyertaannya dicatat dan diperdagangkan di bursa efek seperti halnya saham. Seperti halnya saham atau reksa dana pada umumnya terdapat pula manajer investasi dan bank kustodian.
Pertanyaan 5
Suatu reksa dana secara berturut-turut selama tiga tahun membukukan kinerja sebagai berikut: 30%, 15%, 0%. Berapakah return kumulatif selama 3 tahun?
Pilih satu jawaban.
a. Tidak ada yang benar
b. 51.5%
c. 45%
d. 49.5%
Jawaban: 49.5%
Return Kumulatif = (1.3 * 1.15 * 1) – 1
= 1.495 – 1
= 0.495
= 49.5%
Pertanyaan 6
Transaksi yang dilakukan hari ini tetapi pembayaran dan penyerahan komoditas dilakukan di kemudian hari yang telah ditetapkan disebut:
Pilih satu jawaban.
a. Transaksi forward
b. Transaksi semu
c. Transaksi tutup sendiri
d. Transaksi non reguler
Jawaban: a. Transaksi forward
saksi. Transaksi Forward adalah transaksi berjangka dengan penyerahan komoditas dan pembayaran pada suatu tanggal tertentu di masa yang akan datang dengan menggunakan jumlah pembayaran yang disepakati pada tanggal transaksi.
Pertanyaan 7
Apabila terjadi likuidasi dan pembubaran reksa dana, maka seluruh biaya likuidasi menjadi tanggung jawab.
Pilih satu jawaban.
a. BAPEPAM‐LK
b. Bank Kustodian
c. Manajer Investasi
d. Investor
Jawaban: c. Manajer Investasi
Pertanyaan 8
Risiko yang dapat terjadi bila emiten dalam portofolio gagal bayar adalah
Pilih satu jawaban.
a. Risiko Kredit
b. Risiko Politik
c. Risiko Ekonomi
d. Risiko Likuiditas
Jawaban: a. Risiko Kredit
Risiko kredit (credit risk) adalah merupakan suatu risiko kerugian yang disebabkan oleh ketidak mampuan gagal bayar (default) dari debitur atas kewajiban pembayaran utangnya baik utang pokok maupun bunganya ataupun keduanya.
Pertanyaan 9
Ketika seseorang ingin berinvestasi pada pasar keuangan seperti saham, obligasi dan reksa dana, maka ada satu dokumen yang wajib dia baca yang dinamakan:
Pilih satu jawaban.
a. Prospectus
b. Investment Research
c. Fund Fact Sheet
d. Investment Overview
Jawaban: a. Prospectus
Prospektus adalah gabungan antara profil perusahaan dan laporan tahunan yang menjadikannya sebuah dokumen resmi yang digunakan oleh suatu lembaga/ perusahaan untuk memberikan gambaran mengenai saham yang ditawarkannya untuk dijual kepada publik. Suatu prospektus umumnya berisikan informasi material tentang saham, obligasi, reksa dana dan investasi lainnya seperti misalnya penjelasan tentang bidang usaha perseroan, laporan keuangan, biografi dari dewan komisaris dan dewan direksi, informasi terinci mengenai kompensasi mereka, perkara-perkara yang sedang dihadapi perseroan, daftar aset perseroan, dan lain-lain informasi yang bersifat material. Suatu prospektus harus mencakup semua rincian dan informasi atau fakta material mengenai penawaran umum dari emiten atau perusahaan publik, yang dapat mempengaruhi keputusan investor. Dalam hal penawaran saham publik seperti pada penawaran umum perdana atau biasa dikenal dengan istilah IPO (initial public offering) maka prospektus mengenai IPO ini akan didistribusikan oleh penjamin emisi atau pialang saham kepada investor potensial.
Pertanyaan 10
Berikut ini adalah istilah yang tepat untuk mendeskripsikan selisih antara tingkat bunga deposito dengan tingkat inflasi adalah
Pilih satu jawaban.
a. Tingkat Inflasi Riil
b. Tingkat Bunga Riil
c. Net Tingkat Bunga
d. Net Tingkat Inflasi
Jawaban: b. Tingkat Bunga Riil
Tingkat bunga riil merupakan tingkat bunga dihitung dengan mengurangkan tingkat inflasi dari tingkat bunga nominal.
Pertanyaan 11
Strategi investasi yang lebih cocok untuk investor yang masih muda dan ingin meminimalkan biaya transaksi adalah dengan
Pilih satu jawaban.
a. Strategi Portofolio Rebalancing
b. Strategi Rupiah Cost Averaging
c. Strategi Tactical Asset Allocation
d. Strategi Buy and Hold
Jawaban: d. Strategi Buy and Hold
Strategi buy and hold adalah strategi di mana investor membeli saham dan memegangnya sampai akhir periode. Dengan menggunakan strategi buy and hold cocok untuk investasi jangka panjang yang meminimalkan biaya transaksi.
Pertanyaan 12
Berikut ini adalah hal-hal yang tidak boleh dilakukan dalam pengelolaan portofolio reksa dana kecuali,
Pilih satu jawaban.
a. Meminjam uang dari Bank untuk melipatgandakan keuntungan
b. Menggunakan sebagian dana di reksa dana untuk mencetak brosur iklan
c. Menaikkan management fee melebihi prospektus ketika kinerja reksa dana sangat bagus
d. Membeli saham Microsoft di AS hingga 2% dari total aset
Jawaban: d. Membeli saham Microsoft di AS hingga 2% dari total aset
Pertanyaan 13
Urutan Manajer Investasi dalam menyusun model portfolio adalah
Pilih satu jawaban.
a. Analisa Makro -> Analisa Emiten -> Analisa Sektor ->Investment Universe -> Implementasi -> Monitoring
b. Semua salah
c. Analisa Emiten -> Analisa Sektor ->Analisa makro ->Investment Universe -> Implementasi -> Monitoring
d. Analisa Makro -> Analisa Sektor -> Analisa Emiten -> Investment Universe -> Implementasi -> Monitoring
Pertanyaan 14
Orang yang memiliki hak untuk memperjualbelikan instrumen saham dan obligasi di bursa disebut
Pilih satu jawaban.
a. Investment Manager
b. Underwritter
c. Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana
d. Broker Dealer
Jawaban:
Pertanyaan 15
Jika dana yang anda miliki tiga tahun yang lalu adalah sebesar Rp 10 juta, dengan kinerja selama 3 tahun berturut-turut 30%, 15%, 0%. Berapakah nilai uang anda saat ini?
Pilih satu jawaban.
a. Rp 14.500.000
b. Tidak ada yang benar
c. Rp 14.950.000
d. Rp 15.500.000
Jawaban: c. Rp 14.950.000
Nilai Uang = Rp 10.000.000 * 130% * 115% * 100%
= RP 14.950.000
Pertanyaan 16
Berikut ini adalah instrumen yang tidak memiliki risiko gagal bayar antara lain
Pilih satu jawaban.
a. Saham perusahaan yang dimiliki oleh BUMN
b. Surat Utang Negara
c. Reksa Dana Pendapatan Tetap
d. Obligasi Syariah yang dikeluarkan oleh perusahaan Bluechip
Jawaban: b. Surat Utang Negara
Surat Utang Negara (SUN) tidak memiliki risiko gagal bayar (default) karena SUN tersebut merupakan surat pengakuan utang negara Republik Indonesia.
Pertanyaan 17
Dalam pembelian reksa dana melalui agen penjual maka yang memberikan surat konfirmasi pembelian reksa dana adalah
Pilih satu jawaban.
a. Agen Penjual
b. Manajer Investasi
c. Bank Kustodian
d. Semua benar
Jawaban: c. Bank Kustodian
Investor akan menerima bukti Surat Konfirmasi Kepemilikan Reksa Dana dari bank kustodian
Pertanyaan 18
Pembagian dividen di reksa dana akan menambah:
Pilih satu jawaban.
a. NAB/Unit Penyertaan
b. Tidak ada jawaban yang benar
c. Return
d. Unit Penyertaan
Pertanyaan 19
Capital gain atau capital loss dari instrumen reksa dana sangat tergantung kepada
Pilih satu jawaban.
a. Subcription Fee dan Redemption fee yang dipungut agen penjual
b. Tidak ada jawaban yang benar
c. Besar kecilnyanya jumlah dana kelolaan / nilai aktiva bersih
d. Subcription dan Redemption yang terjadi selama periode tertentu
Pertanyaan 20
Yang dimaksud dengan capital gain adalah penghasilan yang diterima dari:
Pilih satu jawaban.
a. Bagi hasil bulanan dari obligasi Sukuk Ritel
b. Jumlah lembar saham tambahan yang diperoleh dari instrumen saham ketika perusahaan melakukan aksi korporasi seperti Dividen Saham dan Stock Split
c. Kupon bulanan dari investasi di ORI
d. Keuntungan dari selisih harga penjualan dan pembelian pada instrumen reksa dana
Pertanyaan 21
Tingkat sensitivitas pengaruh perubahan suku bunga terhadap obligasi dapat diukur dengan menggunakan konsep ……, sementara istilah ….. adalah untuk menyatakan berapa lama obligasi tersebut akan jatuh tempo
Pilih satu jawaban.
a. Durasi, Term of Maturity
b. Fair Value, Term of Maturity
c. Durasi, Kupon
d. Term of Maturity, Durasi
Jawaban:
Durasi obligasi adalah ukuran besarnya reaksi harga obligasi pada perubahan tingkat suku bunga.
Jangka waktu jatuh tempo (term of maturity) dari suatu obligasi adalah waktu yang telah dijanjikan oleh emiten untuk memenuhi kewajibankewajibannya. Jatuh tempo (maturity) dari obligasi mengacu kepada tanggal berakhirnya eksistensi penyertaan modal tersebut dan hari di mana emiten akan mengembalikan jumlah penyertaan. Waktu antara tanggal penerbitan dan tanggal penebusan disebut tenor (jangka waktu) obligasi.
Pertanyaan 22
Perhitungan NAB per Unit Penyertaan di Bank Kustodian adalah :
Pilih satu jawaban.
a. NAB portofolio dkurang total Unit Penyertaan
b. Total Unit Penyertaan ditambah NAB portfolio
c. NAB portofolio dibagi total Unit Penyertaan
d. NAB portofolio dikali total Unit Penyertaan
Pertanyaan 23
Dalam hal reksa dana dibubarkan dan dilikuidasi, maka beban biaya pembubaran dan likuidasi menjadi tanggung-jawab dan wajib dibayar oleh …..
Pilih satu jawaban.
a. bank kustodian
b. reksa dana
c. manajer investasi
d. investor
Jawaban: c. Manajer investasi
Pertanyaan 24
Fred adalah seorang investor agresif yang saat ini berinvestasi pada instrumen yang spekulatif seperti saham, valas dengan tujuan memperoleh keuntungan besar dalam jangka waktu yang sangat singkat (satuan hari hingga detik). Melihat profil seperti itu, apa jenis reksa dana yang cocok untuk dia?
Pilih satu jawaban.
a. Tidak ada instrumen yang cocok untuk dia
b. Reksa Dana Saham
c. Reksa Dana Indeks
d. Reksa Dana Terproteksi yang memiliki investasi pada efek derivatif luar negeri
Jawaban: c. Reksa Dana Indeks
Reksa Dana Indeks adalah reksa dana yang portofolio efeknya terdiri atas efek yang menjadi bagian dari sekumpulan efek dari suatu indeks yang menjadi acuannya.
Pertanyaan 25
Dalam kondisi normal, suku bunga yang diberikan oleh Bank melalui investasi Time Deposit akan semakin …… jika jangka waktunya semakin ……
Pilih satu jawaban.
a. Kecil, Panjang
b. Besar, Panjang
c. Kecil, Pendek
d. Besar, Pendek
Jawaban: b. Besar, Panjang
Pertanyaan 26
Risiko yang dapat terjadi ketika manajer investasi kesulitan menjual portfolionya adalah
Pilih satu jawaban.
a. Risiko Politik
b. Risiko Likuiditas
c. Risiko Kredit
d. Risiko Ekonomi
Jawaban: b. Risiko Likuiditas
Pertanyaan 27
Suatu obligasi Zero Coupon Bond memiliki jangka waktu jatuh tempo 5tahun dan nominal Rp 1.000.000.000. Jika tingkat keuntungan yang diinginkan oleh investor adalah 15% per tahun, berapa harga wajar dari obligasi tersebut saat ini?
Pilih satu jawaban.
a. Rp 496.000.000
b. Rp 497.000.000
c. Rp 250.000.000
d. Rp 498.000.000
Jawaban: b. Rp 497.000.000
Pertanyaan 28
Ketika seseorang berinvestasi dengan membeli saham suatu perusahaan, maka sebutan untuk investor tersebut adalah
Pilih satu jawaban.
a. Stockhoder
b. Stakeholder
c. Dewan Komisaris
d. Management
Jawaban: a. Stockholder
Pertanyaan 29
Untuk menghitung kinerja reksa dana dapat digunakan rumus :
Pilih satu jawaban.
a. [(NAB akhir – NAB awal) + dividen ]/NAB awal
b. (NAB akhir – NAB awal)/NAB awal
c. [(NAB akhir – NAB awal) + dividen ]/NAB akhir
d. (NAB akhir – NAB awal)/NAB akhir
Jawaban: a. [(NAB akhir – NAB awal) + dividen ]/NAB awal
Pertanyaan 30
Pada model portfolio dengan diversifikasi yang sempurna korelasi dengan pasar adalah
Pilih satu jawaban.
a. -1
b. 0
c. Semua jawaban salah
d. 1
Jawaban: a. -1
Pertanyaan 31
Rasio Hutang terhadap Modal yang sesuai dengan kaidah syariah yaitu …….
Pilih satu jawaban.
a. Minimum 82%
b. Maksimum 82%
c. Minimum 51%
d. Maksimum 51%
Jawaban:
Pertanyaan 32
Agen Penjual Efek Reksa Dana dilarang melakukan hal dibawah ini kecuali:
Pilih satu jawaban.
a. Memberikan potongan fee dengan mengurangi porsi pendapatan (entry fee) yang diperolehnya
b. Memberikan rekomendasi berdasarkan kuisioner profil risiko
c. Meminta calon nasabah agar membeli reksa dana saham bila jangka waktu investasinya diatas 5 tahun
d. Membuat pernyataan bahwa produk yang dijual lebih baik dibandingkan produk reksa dana lain
Pertanyaan 33
Berikut ini adalah hal-hal yang wajib dicantumkan dalam Prospektus reksa dana, kecuali :Pilih satu jawaban.
a. Pembubaran dan Likuidasi
b. Penyebarluasan Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan
c. Ringkasan
d. Kontrak Investasi Kolektif
Pertanyaan 34
Yang dimaksud dengan diversifikasi dalam investasi adalah:
Pilih satu jawaban.
a. Semua jawaban di atas benar
b. Berinvestasi pada sektor usaha dan industri yang berbeda-beda
c. Berinvestasi pada instrumen yang berbeda yaitu Saham, Obligasi, Reksa Dana dan deposito serta properti
d. Berinvestasi pada instrumen efek di lokasi yang berbeda-beda
Jawaban: a. Semua jawaban di atas benar
Pertanyaan 35
Reksa dana syariah adalah reksa dana yang bidang usaha dari portofolio investasi memenuhi kaidah-kaidah syariah. Berikut ini adalah perusahaan yang kira-kira akan memenuhi kaidah Syariah :
Pilih satu jawaban.
a. Bank yang menyediakan jasa Deposito namun memiliki anak usaha yaitu Bank yang bergerak di bidang syariah
b. Perusahaan Keuangan yang menawarkan pinjaman dengan sistem sewa
c. Casino Singapura yang menyediakan seluruh fasilitas perjudian
d. Hotel yang menggabungkan Karaoke, Diskotik dan Pub dalam satu bangunan
Pertanyaan 36
Tingkat resiko dapat diukur dengan:
Pilih satu jawaban.
a. Kuesioner
b. Standar Corelation
c. Standar Deviasi dan range
d. Covarians
Pertanyaan 37
Pada tanggal 17 Januari 2007 Bapak Ujang membeli reksa dana MNO pada harga 1250 sebesar 10 Juta, Reksa Dana MNO memiliki Manajemen Fee sebesar 1% dan kustodian fee sebesar 0.25%, berapakah unit yang didapat Bapak Ujang?
Pilih satu jawaban.
a. 7900
b. 8000
c. 7920
d. 7980
Jawaban: a. 7900
Pertanyaan 38
Yang dimaksud dengan profesi penunjang pasar modal adalah
Pilih satu jawaban.
a. Semua jawaban di atas benar
b. Notaris hukum
c. Profesi lain yang diakui oleh BAPEPAM
d. Akuntan
Jawaban: a. Semua jawaban di atas benar.
Pertanyaan 39
Pada saat jatuh tempo, obligasi Zero Coupon Bond akan memberikan pembayaran berupa
Pilih satu jawaban.
a. Hanya Kupon Obligasi saja
b. Hanya Pokok Obligasi saja
c. Pokok dan kupon terakhir dari obligasi
d. Akumulasi Kupon dari penerbitan pertama hingga jatuh tempo dan belum dibayarkan
Pertanyaan 40
Pihak yang menghitung Nilai Pasar Wajar adalah
Pilih satu jawaban.
a. Manajer Investasi
b. Bank Kustodian dan Manajer Investasi
c. Bank Kustodian
d. KSEI
Pertanyaan 41
Urutan risiko dari yang paling tinggi hingga paling rendah adalah sebagai berikut:
Pilih satu jawaban.
a. Saham, Pasar Uang, Pendapatan Tetap dan Campuran
b. Saham, Campuran, Pendapatan Tetap, dan Pasar Uang
c. Saham, Pendapatan Tetap, Campuran, dan Pasar Uang
d. Saham, Campuran, Pasar Uang dan Pendapatan Tetap
Pertanyaan 42
Yang membedakan antara Manajer Investasi dengan Bank Kustodian adalah
Pilih satu jawaban.
a. Bank Kustodian bekerja sama dengan Bank Agen Penjual dalam menentukan nilai wajar dari portofolio efek suatu reksa dana sementara itu, Manajer Investasi bertugas mengelola suatu portofolio efek yang dapat memberikan manfaat bagi investor di masa depan
b. Bank Kustodian bertugas melakukan administrasi terhadap efek dan fungsi pengawasan apabila kegiatan pengelolaan portofolio efek yang dilakukan oleh Manajer Investasi menyalahi ketentuan yang di atur dalam peraturan BAPEPAM‐LK dan prospektus
c. Manajer Investasi bertugas mengawasi apakah tindakan investasi yang dilakukan sudah melanggar batasan investasi yang ditetapkan oleh BAPEPAM‐LK sementara Bank Kustodian membantu Manajer Investasi dalam hal pengelolaan portofolio efek untuk memberikan hasil optimal bagi investor
d. Manajer Investasi bertugas mengelola portofolio efek untuk memberikan hasil investasi yang optimal bagi investor, sementara Bank Kustodian bertugas melakukan administrasi efek sekaligus merangkap sebagai agen penjual
Pertanyaan 43
Kegiatan administrasi efek dilakukan oleh
Pilih satu jawaban.
a. BAPEPAM‐LK
b. Bank Kustodian
c. Bank Agen Penjual
d. Bank Kliring
Jawaban: b. Bank Kustodian
Pertanyaan 44
Yang tidak termasuk efek adalah
Pilih satu jawaban.
a. Unit Penyertaan Reksa Dana
b. Surat hutang Negara
c. Saham
d. On Call Deposit
Jawaban: d. On Call Deposit
Pertanyaan 45
Penentuan harga pasar wajar untuk reksa dana pasar uang menggunakan
Pilih satu jawaban.
a. Harga penutupan dari Bursa Efek Indonesia
b. Penilaian harga wajar menurun Bank Kustodian
c. Harga referensi dari Kustodian Sentral Efek Indonesia
d. Amortisasi terhadap Premium atau diskonto
Jawaban:
Pertanyaan 46
Dalam suatu laporan fact sheet reksa dana dijelaskan bahwa return reksa dana selama 3 bulan terakhir adalah 10.5%. Berikut ini adalah pernyataan yang benar terhadap isi laporan tersebut adalah
Pilih satu jawaban.
a. Return reksa dana per tahun adalah 42%
b. Reksa dana tersebut akan memberikan return kepada investor dengan selisih +‐ 2% dari kinerja historis reksa dana yang ada
c. Reksa Dana tersebut memberikan return 10.5% selama 3 bulan terakhir. Investor boleh menggunakan data tersebut sebagai referensi namun tidak dapat disetahunkan
d. Reksa dana tersebut akan memberikan return yang konstan sebesar 10.5% untuk periode‐periode berikutnya
Jawaban: c. Reksa Dana tersebut memberikan return 10.5% selama 3 bulan terakhir. Investor boleh menggunakan data tersebut sebagai referensi namun tidak dapat disetahunkan
Pertanyaan 47
Reksa Dana Terproteksi adalah reksa dana yang:
Pilih satu jawaban.
a. memberikan proteksi atas return
b. memberikan proteksi atas investasi awal investor melalui mekanisme pengelolaan portofolionya.
c. memberikan jaminan bahwa investor sekurang-kurangnya akan menerima sebesar nilai investasi awal pada saat jatuh tempo dan dijamin oleh guarantor.
d. memproteksi hasil investasi pada saat jatuh tempo melalui pengelolaan portfolio
Jawaban: b. Memberikan proteksi atas investasi awal investor melalui mekanisme pengelolaan portofolionya.
Reksa Dana Terproteksi adalah reksa dana yang memberikan proteksi atas investasi awal investor melalui mekanisme pengelolaan portofolionya. Dalam rangka pemberian proteksi atas investasi awal tersebut, Manajer Investasi Reksa Dana Terproteksi akan menginvestasikan sebagian dana yang dikelolanya pada efek bersifat utang yang masuk dalam kategori layak investasi (investment grade), sehingga nilai efek bersifat utang pada saat jatuh tempo sekurang-kurangnya dapat menutupi jumlah nilai yang diproteksi.
Reksa Dana dengan Penjaminan adalah reksa dana yang memberikan jaminan bahwa investor sekurang-kurangnya akan menerima sebesar nilai investasi awal pada saat jatuh tempo sepanjang persyaratannya terpenuhi. Pemberian jaminan tersebut dilakukan melalui penunjukan Penjamin/Guarantor berupa lembaga yang dapat melakukan penjaminan dan telah memperoleh ijin usaha dari instansi yang berwenang.
Pertanyaan 48
Apabila suku bunga di pasar menurun, maka umumnya harga obligasi akan :
Pilih satu jawaban.
a. turun
b. tidak dapat ditentukan
c. naik
d. tetap
Jawaban: c. naik
Harga obligasi bergerak berlawanan arah dengan tingkat suku bunga. Bila tingkat suku bunga turun, harga obligasi akan naik
Pertanyaan 49
Perbandingan antara nilai pembelian atau penjualan portofolio dalam satu periode (yang nilainya lebih rendah) dengan rata-rata nilai aktiva bersih dalam satu tahun disebut:
Pilih satu jawaban.
a. Total Hasil Invesetasi
b. Biaya Operasi reksa dana
c. Perbandingan Transaksi
d. Perputaran Portofolio
Jawaban:
Pertanyaan 50
Pembagian dividen di reksa dana akan mengurangi:
Pilih satu jawaban.
a. Unit Penyertaan
b. Return
c. NAB/Unit Penyertaan
d. NAB/Unit Penyertaan dan Return Benar
Jawaban:
1. Manajer investasi reksa dana wajib menghitung dan mengumumkan nilai pasar wajar dari efek dalam portfolio yang dikelolanya dalam waktu:
a. setiap hari bursa
b. setiap awal bulan
c. setiap 6 bulan.
d. setiap awal tahun
2. Kontrak pengelolaan reksa dana terbuka berbentuk kontrak investasi kolektif dibuat antara:
a. Manajer investasi dengan nasabah.
b. Manajer investasi dengan direksi perseroan.
c. Manajer investasi dengan Bank Kustodian.
d. Manajer investasi dengan Bapepam.
3. Nilai aktiva bersih awal untuk setiap Unit Penyertaan reksa dana adalah sebesar:
a. Rp 1,-
b. Rp 1.000,-
c. Berdasarkan kesepakatan antara Manajer Investasi dengan Bank Kustodian.
d. Berdasarkan kesepakatan antara Manajer Investasi dengan calon nasabah.
4. Jenis Reksa Dana Saham adaah reksa dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya sebesar ____ % dari aktivanya dalam Efek Bersifat Ekuitas.
a. 70
b. 75
c. 80
d. 85
5. Faktor-faktor risiko utama dari sebuah reksa dana adalah:
I. Risiko berkurangnya nilai saham/unit penyertaan yang diterima oleh pemodal.
II. Risiko likuiditas bagi Reksa Dana Terbuka.
III. Risiko likuiditas bagi Reksa Dana Tertutup.
IV. Risiko pertanggungan atas harta/kekayaan Reksa Dana.
a. I, II dan III saja
b. I, III dan IV saja
c. II, III, dan IV saja
d. I, II, III, IV saja
Jawaban
1. A
Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, Bab IV, Reksa Dana, pasal 22.
2. C
Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, Bab IV, Reksa Dana, Pasal 21 ayat 3.
3. B
Peraturan Bapepam No. IV.B.1: Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, point 18.
4. C
Peraturan Bapepam No. IV.C.3: Pedoman Pengumuman Harian Nilai aktiva Bersih Reksa Dana Terbuka, poin 1.c.
5. D
Peraturan Bapepam Nomor IX.6.C: Pedoman Bentuk dan Isi Prospektus Dalam Rangka Penawaran
Soal dan Jawaban
Pertanyaan 1
Suatu obligasi callable memiliki harga 100 dan mendapat peringkat A dari PEFINDO. Satu tahun kemudian harga obligasi naik menjadi 110 dan peringkat PEFINDO naik menjadi AA.
Perubahan risiko dari obligasi tersebut yang benar adalah sebagai berikut
Pilih satu jawaban.
a. Risiko call obligasi meningkat, Risiko Kredit obligasi meningkat
b. Risiko call obligasi menurun, risiko kredit obligasi menurun
c. Risiko call obligasi meningkat, risiko kredit obligasi menurun
d. Risiko call obligasi menurun, risiko kredit obligasi meningkat
Jawaban:
Pertanyaan 2
Pembelian obligasi oleh Manajer Investasi dapat dilakukan dengan cara:
Pilih satu jawaban.
a. Over the Exchange
b. Over the Money
c. Over the Counter
d. Over the Bourse
Jawaban: c. Over the Counter
OTC merupakan pasar tidak formal untuk surat berharga yang diperdagangkan. Tidak ada persyaratan keanggotaan untuk perdagangan surat berharga selain itu juga tidak ada persyaratan listing untuk surat berharga yang diperdagangkan.
Pertanyaan 3
Salah satu bentuk risiko ketika seseorang tidak melakukan investasi adalah:
Pilih satu jawaban.
a. Dua-duanya salah
b. Kehilangan Uangnya
c. Inflasi
d. Dua-duanya benar
Jawaban: c. Inflasi
Pertanyaan 4
Transaksi penjualan dan pembelian efek-efek saham yang terdapat pada suatu reksa dana yang harus dilakukan melalui bursa saham adalah ciri-ciri dari reksa dana:
Pilih satu jawaban.
a. Tertutup
b. Terbuka
c. Exchange Traded Fund
d. Penyertaan Terbatas
Jawaban: c. Exchange Traded Fund
Exchange Traded Fund (ETF) adalah reksa dana yang diperdagangkan di bursa efek. ETF merupakan kontrak investasi kolektif yang unit penyertaannya dicatat dan diperdagangkan di bursa efek seperti halnya saham. Seperti halnya saham atau reksa dana pada umumnya terdapat pula manajer investasi dan bank kustodian.
Pertanyaan 5
Suatu reksa dana secara berturut-turut selama tiga tahun membukukan kinerja sebagai berikut: 30%, 15%, 0%. Berapakah return kumulatif selama 3 tahun?
Pilih satu jawaban.
a. Tidak ada yang benar
b. 51.5%
c. 45%
d. 49.5%
Jawaban: 49.5%
Return Kumulatif = (1.3 * 1.15 * 1) – 1
= 1.495 – 1
= 0.495
= 49.5%
Pertanyaan 6
Transaksi yang dilakukan hari ini tetapi pembayaran dan penyerahan komoditas dilakukan di kemudian hari yang telah ditetapkan disebut:
Pilih satu jawaban.
a. Transaksi forward
b. Transaksi semu
c. Transaksi tutup sendiri
d. Transaksi non reguler
Jawaban: a. Transaksi forward
saksi. Transaksi Forward adalah transaksi berjangka dengan penyerahan komoditas dan pembayaran pada suatu tanggal tertentu di masa yang akan datang dengan menggunakan jumlah pembayaran yang disepakati pada tanggal transaksi.
Pertanyaan 7
Apabila terjadi likuidasi dan pembubaran reksa dana, maka seluruh biaya likuidasi menjadi tanggung jawab.
Pilih satu jawaban.
a. BAPEPAM‐LK
b. Bank Kustodian
c. Manajer Investasi
d. Investor
Jawaban: c. Manajer Investasi
Pertanyaan 8
Risiko yang dapat terjadi bila emiten dalam portofolio gagal bayar adalah
Pilih satu jawaban.
a. Risiko Kredit
b. Risiko Politik
c. Risiko Ekonomi
d. Risiko Likuiditas
Jawaban: a. Risiko Kredit
Risiko kredit (credit risk) adalah merupakan suatu risiko kerugian yang disebabkan oleh ketidak mampuan gagal bayar (default) dari debitur atas kewajiban pembayaran utangnya baik utang pokok maupun bunganya ataupun keduanya.
Pertanyaan 9
Ketika seseorang ingin berinvestasi pada pasar keuangan seperti saham, obligasi dan reksa dana, maka ada satu dokumen yang wajib dia baca yang dinamakan:
Pilih satu jawaban.
a. Prospectus
b. Investment Research
c. Fund Fact Sheet
d. Investment Overview
Jawaban: a. Prospectus
Prospektus adalah gabungan antara profil perusahaan dan laporan tahunan yang menjadikannya sebuah dokumen resmi yang digunakan oleh suatu lembaga/ perusahaan untuk memberikan gambaran mengenai saham yang ditawarkannya untuk dijual kepada publik. Suatu prospektus umumnya berisikan informasi material tentang saham, obligasi, reksa dana dan investasi lainnya seperti misalnya penjelasan tentang bidang usaha perseroan, laporan keuangan, biografi dari dewan komisaris dan dewan direksi, informasi terinci mengenai kompensasi mereka, perkara-perkara yang sedang dihadapi perseroan, daftar aset perseroan, dan lain-lain informasi yang bersifat material. Suatu prospektus harus mencakup semua rincian dan informasi atau fakta material mengenai penawaran umum dari emiten atau perusahaan publik, yang dapat mempengaruhi keputusan investor. Dalam hal penawaran saham publik seperti pada penawaran umum perdana atau biasa dikenal dengan istilah IPO (initial public offering) maka prospektus mengenai IPO ini akan didistribusikan oleh penjamin emisi atau pialang saham kepada investor potensial.
Pertanyaan 10
Berikut ini adalah istilah yang tepat untuk mendeskripsikan selisih antara tingkat bunga deposito dengan tingkat inflasi adalah
Pilih satu jawaban.
a. Tingkat Inflasi Riil
b. Tingkat Bunga Riil
c. Net Tingkat Bunga
d. Net Tingkat Inflasi
Jawaban: b. Tingkat Bunga Riil
Tingkat bunga riil merupakan tingkat bunga dihitung dengan mengurangkan tingkat inflasi dari tingkat bunga nominal.
Pertanyaan 11
Strategi investasi yang lebih cocok untuk investor yang masih muda dan ingin meminimalkan biaya transaksi adalah dengan
Pilih satu jawaban.
a. Strategi Portofolio Rebalancing
b. Strategi Rupiah Cost Averaging
c. Strategi Tactical Asset Allocation
d. Strategi Buy and Hold
Jawaban: d. Strategi Buy and Hold
Strategi buy and hold adalah strategi di mana investor membeli saham dan memegangnya sampai akhir periode. Dengan menggunakan strategi buy and hold cocok untuk investasi jangka panjang yang meminimalkan biaya transaksi.
Pertanyaan 12
Berikut ini adalah hal-hal yang tidak boleh dilakukan dalam pengelolaan portofolio reksa dana kecuali,
Pilih satu jawaban.
a. Meminjam uang dari Bank untuk melipatgandakan keuntungan
b. Menggunakan sebagian dana di reksa dana untuk mencetak brosur iklan
c. Menaikkan management fee melebihi prospektus ketika kinerja reksa dana sangat bagus
d. Membeli saham Microsoft di AS hingga 2% dari total aset
Jawaban: d. Membeli saham Microsoft di AS hingga 2% dari total aset
Pertanyaan 13
Urutan Manajer Investasi dalam menyusun model portfolio adalah
Pilih satu jawaban.
a. Analisa Makro -> Analisa Emiten -> Analisa Sektor ->Investment Universe -> Implementasi -> Monitoring
b. Semua salah
c. Analisa Emiten -> Analisa Sektor ->Analisa makro ->Investment Universe -> Implementasi -> Monitoring
d. Analisa Makro -> Analisa Sektor -> Analisa Emiten -> Investment Universe -> Implementasi -> Monitoring
Pertanyaan 14
Orang yang memiliki hak untuk memperjualbelikan instrumen saham dan obligasi di bursa disebut
Pilih satu jawaban.
a. Investment Manager
b. Underwritter
c. Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana
d. Broker Dealer
Jawaban:
Pertanyaan 15
Jika dana yang anda miliki tiga tahun yang lalu adalah sebesar Rp 10 juta, dengan kinerja selama 3 tahun berturut-turut 30%, 15%, 0%. Berapakah nilai uang anda saat ini?
Pilih satu jawaban.
a. Rp 14.500.000
b. Tidak ada yang benar
c. Rp 14.950.000
d. Rp 15.500.000
Jawaban: c. Rp 14.950.000
Nilai Uang = Rp 10.000.000 * 130% * 115% * 100%
= RP 14.950.000
Pertanyaan 16
Berikut ini adalah instrumen yang tidak memiliki risiko gagal bayar antara lain
Pilih satu jawaban.
a. Saham perusahaan yang dimiliki oleh BUMN
b. Surat Utang Negara
c. Reksa Dana Pendapatan Tetap
d. Obligasi Syariah yang dikeluarkan oleh perusahaan Bluechip
Jawaban: b. Surat Utang Negara
Surat Utang Negara (SUN) tidak memiliki risiko gagal bayar (default) karena SUN tersebut merupakan surat pengakuan utang negara Republik Indonesia.
Pertanyaan 17
Dalam pembelian reksa dana melalui agen penjual maka yang memberikan surat konfirmasi pembelian reksa dana adalah
Pilih satu jawaban.
a. Agen Penjual
b. Manajer Investasi
c. Bank Kustodian
d. Semua benar
Jawaban: c. Bank Kustodian
Investor akan menerima bukti Surat Konfirmasi Kepemilikan Reksa Dana dari bank kustodian
Pertanyaan 18
Pembagian dividen di reksa dana akan menambah:
Pilih satu jawaban.
a. NAB/Unit Penyertaan
b. Tidak ada jawaban yang benar
c. Return
d. Unit Penyertaan
Pertanyaan 19
Capital gain atau capital loss dari instrumen reksa dana sangat tergantung kepada
Pilih satu jawaban.
a. Subcription Fee dan Redemption fee yang dipungut agen penjual
b. Tidak ada jawaban yang benar
c. Besar kecilnyanya jumlah dana kelolaan / nilai aktiva bersih
d. Subcription dan Redemption yang terjadi selama periode tertentu
Pertanyaan 20
Yang dimaksud dengan capital gain adalah penghasilan yang diterima dari:
Pilih satu jawaban.
a. Bagi hasil bulanan dari obligasi Sukuk Ritel
b. Jumlah lembar saham tambahan yang diperoleh dari instrumen saham ketika perusahaan melakukan aksi korporasi seperti Dividen Saham dan Stock Split
c. Kupon bulanan dari investasi di ORI
d. Keuntungan dari selisih harga penjualan dan pembelian pada instrumen reksa dana
Pertanyaan 21
Tingkat sensitivitas pengaruh perubahan suku bunga terhadap obligasi dapat diukur dengan menggunakan konsep ……, sementara istilah ….. adalah untuk menyatakan berapa lama obligasi tersebut akan jatuh tempo
Pilih satu jawaban.
a. Durasi, Term of Maturity
b. Fair Value, Term of Maturity
c. Durasi, Kupon
d. Term of Maturity, Durasi
Jawaban:
Durasi obligasi adalah ukuran besarnya reaksi harga obligasi pada perubahan tingkat suku bunga.
Jangka waktu jatuh tempo (term of maturity) dari suatu obligasi adalah waktu yang telah dijanjikan oleh emiten untuk memenuhi kewajibankewajibannya. Jatuh tempo (maturity) dari obligasi mengacu kepada tanggal berakhirnya eksistensi penyertaan modal tersebut dan hari di mana emiten akan mengembalikan jumlah penyertaan. Waktu antara tanggal penerbitan dan tanggal penebusan disebut tenor (jangka waktu) obligasi.
Pertanyaan 22
Perhitungan NAB per Unit Penyertaan di Bank Kustodian adalah :
Pilih satu jawaban.
a. NAB portofolio dkurang total Unit Penyertaan
b. Total Unit Penyertaan ditambah NAB portfolio
c. NAB portofolio dibagi total Unit Penyertaan
d. NAB portofolio dikali total Unit Penyertaan
Pertanyaan 23
Dalam hal reksa dana dibubarkan dan dilikuidasi, maka beban biaya pembubaran dan likuidasi menjadi tanggung-jawab dan wajib dibayar oleh …..
Pilih satu jawaban.
a. bank kustodian
b. reksa dana
c. manajer investasi
d. investor
Jawaban: c. Manajer investasi
Pertanyaan 24
Fred adalah seorang investor agresif yang saat ini berinvestasi pada instrumen yang spekulatif seperti saham, valas dengan tujuan memperoleh keuntungan besar dalam jangka waktu yang sangat singkat (satuan hari hingga detik). Melihat profil seperti itu, apa jenis reksa dana yang cocok untuk dia?
Pilih satu jawaban.
a. Tidak ada instrumen yang cocok untuk dia
b. Reksa Dana Saham
c. Reksa Dana Indeks
d. Reksa Dana Terproteksi yang memiliki investasi pada efek derivatif luar negeri
Jawaban: c. Reksa Dana Indeks
Reksa Dana Indeks adalah reksa dana yang portofolio efeknya terdiri atas efek yang menjadi bagian dari sekumpulan efek dari suatu indeks yang menjadi acuannya.
Pertanyaan 25
Dalam kondisi normal, suku bunga yang diberikan oleh Bank melalui investasi Time Deposit akan semakin …… jika jangka waktunya semakin ……
Pilih satu jawaban.
a. Kecil, Panjang
b. Besar, Panjang
c. Kecil, Pendek
d. Besar, Pendek
Jawaban: b. Besar, Panjang
Pertanyaan 26
Risiko yang dapat terjadi ketika manajer investasi kesulitan menjual portfolionya adalah
Pilih satu jawaban.
a. Risiko Politik
b. Risiko Likuiditas
c. Risiko Kredit
d. Risiko Ekonomi
Jawaban: b. Risiko Likuiditas
Pertanyaan 27
Suatu obligasi Zero Coupon Bond memiliki jangka waktu jatuh tempo 5tahun dan nominal Rp 1.000.000.000. Jika tingkat keuntungan yang diinginkan oleh investor adalah 15% per tahun, berapa harga wajar dari obligasi tersebut saat ini?
Pilih satu jawaban.
a. Rp 496.000.000
b. Rp 497.000.000
c. Rp 250.000.000
d. Rp 498.000.000
Jawaban: b. Rp 497.000.000
Pertanyaan 28
Ketika seseorang berinvestasi dengan membeli saham suatu perusahaan, maka sebutan untuk investor tersebut adalah
Pilih satu jawaban.
a. Stockhoder
b. Stakeholder
c. Dewan Komisaris
d. Management
Jawaban: a. Stockholder
Pertanyaan 29
Untuk menghitung kinerja reksa dana dapat digunakan rumus :
Pilih satu jawaban.
a. [(NAB akhir – NAB awal) + dividen ]/NAB awal
b. (NAB akhir – NAB awal)/NAB awal
c. [(NAB akhir – NAB awal) + dividen ]/NAB akhir
d. (NAB akhir – NAB awal)/NAB akhir
Jawaban: a. [(NAB akhir – NAB awal) + dividen ]/NAB awal
Pertanyaan 30
Pada model portfolio dengan diversifikasi yang sempurna korelasi dengan pasar adalah
Pilih satu jawaban.
a. -1
b. 0
c. Semua jawaban salah
d. 1
Jawaban: a. -1
Pertanyaan 31
Rasio Hutang terhadap Modal yang sesuai dengan kaidah syariah yaitu …….
Pilih satu jawaban.
a. Minimum 82%
b. Maksimum 82%
c. Minimum 51%
d. Maksimum 51%
Jawaban:
Pertanyaan 32
Agen Penjual Efek Reksa Dana dilarang melakukan hal dibawah ini kecuali:
Pilih satu jawaban.
a. Memberikan potongan fee dengan mengurangi porsi pendapatan (entry fee) yang diperolehnya
b. Memberikan rekomendasi berdasarkan kuisioner profil risiko
c. Meminta calon nasabah agar membeli reksa dana saham bila jangka waktu investasinya diatas 5 tahun
d. Membuat pernyataan bahwa produk yang dijual lebih baik dibandingkan produk reksa dana lain
Pertanyaan 33
Berikut ini adalah hal-hal yang wajib dicantumkan dalam Prospektus reksa dana, kecuali :Pilih satu jawaban.
a. Pembubaran dan Likuidasi
b. Penyebarluasan Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan
c. Ringkasan
d. Kontrak Investasi Kolektif
Pertanyaan 34
Yang dimaksud dengan diversifikasi dalam investasi adalah:
Pilih satu jawaban.
a. Semua jawaban di atas benar
b. Berinvestasi pada sektor usaha dan industri yang berbeda-beda
c. Berinvestasi pada instrumen yang berbeda yaitu Saham, Obligasi, Reksa Dana dan deposito serta properti
d. Berinvestasi pada instrumen efek di lokasi yang berbeda-beda
Jawaban: a. Semua jawaban di atas benar
Pertanyaan 35
Reksa dana syariah adalah reksa dana yang bidang usaha dari portofolio investasi memenuhi kaidah-kaidah syariah. Berikut ini adalah perusahaan yang kira-kira akan memenuhi kaidah Syariah :
Pilih satu jawaban.
a. Bank yang menyediakan jasa Deposito namun memiliki anak usaha yaitu Bank yang bergerak di bidang syariah
b. Perusahaan Keuangan yang menawarkan pinjaman dengan sistem sewa
c. Casino Singapura yang menyediakan seluruh fasilitas perjudian
d. Hotel yang menggabungkan Karaoke, Diskotik dan Pub dalam satu bangunan
Pertanyaan 36
Tingkat resiko dapat diukur dengan:
Pilih satu jawaban.
a. Kuesioner
b. Standar Corelation
c. Standar Deviasi dan range
d. Covarians
Pertanyaan 37
Pada tanggal 17 Januari 2007 Bapak Ujang membeli reksa dana MNO pada harga 1250 sebesar 10 Juta, Reksa Dana MNO memiliki Manajemen Fee sebesar 1% dan kustodian fee sebesar 0.25%, berapakah unit yang didapat Bapak Ujang?
Pilih satu jawaban.
a. 7900
b. 8000
c. 7920
d. 7980
Jawaban: a. 7900
Pertanyaan 38
Yang dimaksud dengan profesi penunjang pasar modal adalah
Pilih satu jawaban.
a. Semua jawaban di atas benar
b. Notaris hukum
c. Profesi lain yang diakui oleh BAPEPAM
d. Akuntan
Jawaban: a. Semua jawaban di atas benar.
Pertanyaan 39
Pada saat jatuh tempo, obligasi Zero Coupon Bond akan memberikan pembayaran berupa
Pilih satu jawaban.
a. Hanya Kupon Obligasi saja
b. Hanya Pokok Obligasi saja
c. Pokok dan kupon terakhir dari obligasi
d. Akumulasi Kupon dari penerbitan pertama hingga jatuh tempo dan belum dibayarkan
Pertanyaan 40
Pihak yang menghitung Nilai Pasar Wajar adalah
Pilih satu jawaban.
a. Manajer Investasi
b. Bank Kustodian dan Manajer Investasi
c. Bank Kustodian
d. KSEI
Pertanyaan 41
Urutan risiko dari yang paling tinggi hingga paling rendah adalah sebagai berikut:
Pilih satu jawaban.
a. Saham, Pasar Uang, Pendapatan Tetap dan Campuran
b. Saham, Campuran, Pendapatan Tetap, dan Pasar Uang
c. Saham, Pendapatan Tetap, Campuran, dan Pasar Uang
d. Saham, Campuran, Pasar Uang dan Pendapatan Tetap
Pertanyaan 42
Yang membedakan antara Manajer Investasi dengan Bank Kustodian adalah
Pilih satu jawaban.
a. Bank Kustodian bekerja sama dengan Bank Agen Penjual dalam menentukan nilai wajar dari portofolio efek suatu reksa dana sementara itu, Manajer Investasi bertugas mengelola suatu portofolio efek yang dapat memberikan manfaat bagi investor di masa depan
b. Bank Kustodian bertugas melakukan administrasi terhadap efek dan fungsi pengawasan apabila kegiatan pengelolaan portofolio efek yang dilakukan oleh Manajer Investasi menyalahi ketentuan yang di atur dalam peraturan BAPEPAM‐LK dan prospektus
c. Manajer Investasi bertugas mengawasi apakah tindakan investasi yang dilakukan sudah melanggar batasan investasi yang ditetapkan oleh BAPEPAM‐LK sementara Bank Kustodian membantu Manajer Investasi dalam hal pengelolaan portofolio efek untuk memberikan hasil optimal bagi investor
d. Manajer Investasi bertugas mengelola portofolio efek untuk memberikan hasil investasi yang optimal bagi investor, sementara Bank Kustodian bertugas melakukan administrasi efek sekaligus merangkap sebagai agen penjual
Pertanyaan 43
Kegiatan administrasi efek dilakukan oleh
Pilih satu jawaban.
a. BAPEPAM‐LK
b. Bank Kustodian
c. Bank Agen Penjual
d. Bank Kliring
Jawaban: b. Bank Kustodian
Pertanyaan 44
Yang tidak termasuk efek adalah
Pilih satu jawaban.
a. Unit Penyertaan Reksa Dana
b. Surat hutang Negara
c. Saham
d. On Call Deposit
Jawaban: d. On Call Deposit
Pertanyaan 45
Penentuan harga pasar wajar untuk reksa dana pasar uang menggunakan
Pilih satu jawaban.
a. Harga penutupan dari Bursa Efek Indonesia
b. Penilaian harga wajar menurun Bank Kustodian
c. Harga referensi dari Kustodian Sentral Efek Indonesia
d. Amortisasi terhadap Premium atau diskonto
Jawaban:
Pertanyaan 46
Dalam suatu laporan fact sheet reksa dana dijelaskan bahwa return reksa dana selama 3 bulan terakhir adalah 10.5%. Berikut ini adalah pernyataan yang benar terhadap isi laporan tersebut adalah
Pilih satu jawaban.
a. Return reksa dana per tahun adalah 42%
b. Reksa dana tersebut akan memberikan return kepada investor dengan selisih +‐ 2% dari kinerja historis reksa dana yang ada
c. Reksa Dana tersebut memberikan return 10.5% selama 3 bulan terakhir. Investor boleh menggunakan data tersebut sebagai referensi namun tidak dapat disetahunkan
d. Reksa dana tersebut akan memberikan return yang konstan sebesar 10.5% untuk periode‐periode berikutnya
Jawaban: c. Reksa Dana tersebut memberikan return 10.5% selama 3 bulan terakhir. Investor boleh menggunakan data tersebut sebagai referensi namun tidak dapat disetahunkan
Pertanyaan 47
Reksa Dana Terproteksi adalah reksa dana yang:
Pilih satu jawaban.
a. memberikan proteksi atas return
b. memberikan proteksi atas investasi awal investor melalui mekanisme pengelolaan portofolionya.
c. memberikan jaminan bahwa investor sekurang-kurangnya akan menerima sebesar nilai investasi awal pada saat jatuh tempo dan dijamin oleh guarantor.
d. memproteksi hasil investasi pada saat jatuh tempo melalui pengelolaan portfolio
Jawaban: b. Memberikan proteksi atas investasi awal investor melalui mekanisme pengelolaan portofolionya.
Reksa Dana Terproteksi adalah reksa dana yang memberikan proteksi atas investasi awal investor melalui mekanisme pengelolaan portofolionya. Dalam rangka pemberian proteksi atas investasi awal tersebut, Manajer Investasi Reksa Dana Terproteksi akan menginvestasikan sebagian dana yang dikelolanya pada efek bersifat utang yang masuk dalam kategori layak investasi (investment grade), sehingga nilai efek bersifat utang pada saat jatuh tempo sekurang-kurangnya dapat menutupi jumlah nilai yang diproteksi.
Reksa Dana dengan Penjaminan adalah reksa dana yang memberikan jaminan bahwa investor sekurang-kurangnya akan menerima sebesar nilai investasi awal pada saat jatuh tempo sepanjang persyaratannya terpenuhi. Pemberian jaminan tersebut dilakukan melalui penunjukan Penjamin/Guarantor berupa lembaga yang dapat melakukan penjaminan dan telah memperoleh ijin usaha dari instansi yang berwenang.
Pertanyaan 48
Apabila suku bunga di pasar menurun, maka umumnya harga obligasi akan :
Pilih satu jawaban.
a. turun
b. tidak dapat ditentukan
c. naik
d. tetap
Jawaban: c. naik
Harga obligasi bergerak berlawanan arah dengan tingkat suku bunga. Bila tingkat suku bunga turun, harga obligasi akan naik
Pertanyaan 49
Perbandingan antara nilai pembelian atau penjualan portofolio dalam satu periode (yang nilainya lebih rendah) dengan rata-rata nilai aktiva bersih dalam satu tahun disebut:
Pilih satu jawaban.
a. Total Hasil Invesetasi
b. Biaya Operasi reksa dana
c. Perbandingan Transaksi
d. Perputaran Portofolio
Jawaban:
Pertanyaan 50
Pembagian dividen di reksa dana akan mengurangi:
Pilih satu jawaban.
a. Unit Penyertaan
b. Return
c. NAB/Unit Penyertaan
d. NAB/Unit Penyertaan dan Return Benar
Jawaban:
Sabtu, 20 Desember 2008
Izin WAPERD
Latar Belakang
Sejalan dengan perkembangan investasi pasar modal di Indonesia, Reksa Dana sebagai salah satu wahana untuk mengumpulkan dana dari masyarakat yang kemudian akan diinvestasikan ke dalam instrumen pasar modal juga ikut berkembang pesat. Perkembangan Reksa Dana yang dikelola oleh Manajer Investasi menuntut adanya kehadiran tenaga penjual Reksa Dana yang kompeten. Untuk itu dibutuhkan adanya Izin Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana (WAPERD) sebagai persyaratan kompetensi agen penjualan Reksa Dana di Indonesia. Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana (WAPERD) adalah orang perorangan yang mendapatkan izin dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan untuk menjalankan fungsi sebagai Agen Penjual Efek Reksa Dana.
Ujian Sertifikasi WAPERD
* Ujian Sertifikasi WAPERD dilaksanakan di Jakarta, Bandung, Medan, Palembang, Surabaya, Semarang, Makassar, Menado, Balikpapan, Banjarmasin.
* Ujian Sertifikasi WAPERD dilaksanakan oleh Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia (APRDI).
* Jenis soal ujian adalah pilihan ganda (multiple choice) untuk 100 soal.
* Minimum passing grade adalah “70”
Kurikulum Ujian WAPERD
1. Code of Conduct (7 soal)
2. Undang – Undang dan Peraturan Pasar Modal (5 soal)
3. Peran & Kelembagaan Pasar Modal (5 soal)
4. Pengetahuan Dasar Investasi (12 soal)
5. Pengetahuan tentang Reksa Dana (12 soal)
6. Memahami Prospektus Reksa Dana (13 soal)
7. Perhitungan Kinerja Investasi Reksa Dana (10 soal)
8. Pengelolaan Investasi Reksadana oleh MI (8 soal)
9. Memahami Laporan Kinerja Reksa Dana (8 soal)
10. Pedoman Menawarkan Reksa Dana kepada Investor (20 soal)
Jumlah Total Soal Ujian WAPERD: 100 soal
Sejalan dengan perkembangan investasi pasar modal di Indonesia, Reksa Dana sebagai salah satu wahana untuk mengumpulkan dana dari masyarakat yang kemudian akan diinvestasikan ke dalam instrumen pasar modal juga ikut berkembang pesat. Perkembangan Reksa Dana yang dikelola oleh Manajer Investasi menuntut adanya kehadiran tenaga penjual Reksa Dana yang kompeten. Untuk itu dibutuhkan adanya Izin Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana (WAPERD) sebagai persyaratan kompetensi agen penjualan Reksa Dana di Indonesia. Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana (WAPERD) adalah orang perorangan yang mendapatkan izin dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan untuk menjalankan fungsi sebagai Agen Penjual Efek Reksa Dana.
Ujian Sertifikasi WAPERD
* Ujian Sertifikasi WAPERD dilaksanakan di Jakarta, Bandung, Medan, Palembang, Surabaya, Semarang, Makassar, Menado, Balikpapan, Banjarmasin.
* Ujian Sertifikasi WAPERD dilaksanakan oleh Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia (APRDI).
* Jenis soal ujian adalah pilihan ganda (multiple choice) untuk 100 soal.
* Minimum passing grade adalah “70”
Kurikulum Ujian WAPERD
1. Code of Conduct (7 soal)
2. Undang – Undang dan Peraturan Pasar Modal (5 soal)
3. Peran & Kelembagaan Pasar Modal (5 soal)
4. Pengetahuan Dasar Investasi (12 soal)
5. Pengetahuan tentang Reksa Dana (12 soal)
6. Memahami Prospektus Reksa Dana (13 soal)
7. Perhitungan Kinerja Investasi Reksa Dana (10 soal)
8. Pengelolaan Investasi Reksadana oleh MI (8 soal)
9. Memahami Laporan Kinerja Reksa Dana (8 soal)
10. Pedoman Menawarkan Reksa Dana kepada Investor (20 soal)
Jumlah Total Soal Ujian WAPERD: 100 soal
Silabus Ujian Wakil Agen Penjual Reksa Dana (WAPERD)
1. Code of conduct
a. V.B.2. Perizinan WAPERD
b. V.B.3. Pendaftaran Agen Penjual Efek Reksa Dana
c. V.B.4. Perilaku Agen Penjual Efek Reksa Dana
2. Undang-Undang dan Peraturan tentang Pasar Modal
a. Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal
a.1. Pasal 18-29 mengenai Reksa Dana
a.2. Pasal 43-47 mengenai Bank Kustodian
b. Peraturan Bapepam :
b.1. IV.B.1: Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk KIK
b.2. IV.B.2: Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
b.3. IV.C.2: Nilai Pasar Wajar dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana
b.4. IV.C.3: Pedoman Pengumuman Harian NAB Reksa Dana Terbuka
b.5. IV.C.4: Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana Dengan Jaminan, Reksa Dana Indeks
b.6. IV.D.2: Profil Pemodal Reksa Dana
b.7. VIII.G.9: Informasi Dalam Ikhtiar Ringkas Reksa Dana
3. Peran dan Kelembagaan Pasar Modal
4. Pengetahuan Dasar Investasi
a. Mengapa perlu berinvestasi?
b. Mengapa perlu belajar tentang investasi?
c. Jenis-jenis instrumen investasi
d. Mengenai profil risiko dan imbal hasil (risk and return profile)
e. Prinsip diversifikasi
f. Strategi investasi : Aset Alokasi
g. Pilihan berinvestasi : Langsung vs tidak langsung (melalui Reksa Dana)
5. Pengetahuan Dasar Mengenai Reksa Dana
a. Definisi dan dasar hukum
b. Mengapa Reksa Dana perlu ada
c. Para pihak dan peran pihak yang terlibat
d. Skema dan mekanisme kerja
e. Jenis dan profil risiko Reksa Dana
6. Memahami prospektus Reksa Dana
a. Pengertian dan fungsi Prospektus
b. Dasar hukum, Jenis Reksa Dana
c. Profil Manajer Investasi dan Bank Kustodian
d. Tujuan dan Kebijakan Investasi
e. Perpajakan Reksa Dana
f. Risiko
g. Biaya-biaya
h. Hak pemegang Unit Penyertaan
i. Tata cara pembelian dan penjualan
j. Likuidasi Reksa Dana
7. Perhitungan Kinerja Investasi Reksa Dana
a. Perhitungan Kinerja
b. Definisi dan fungsi NAB dan NAB/ unit
c. Contoh perhitungan transaksi pembelian dan penjualan Reksa Dana
d. Kinerja Reksa Dana vs imbal hasil investor
e. Pembagian deviden / uang tunai
f. Pengaruh biaya pada imbal hasil investor
g. Cara perhitungan NAB/ Unit oleh Bank kustodian
h. Memahami publikasi kinerja Reksa Dana di media
8. Memahami Pengelolaan Investasi Reksa Dana oleh Manajer Investasi
a. Jenis Instrumen dasar investasi yang digunakan reksa dana
b. Proses kegiatan investasi
c. Pengertian alokasi aset
d. Proses analisis : pemilihan sektor, pemilihan perusahaan
e. Model Portofolio
f. Implementasi/ tranksaki investasi
g. Pemantauan dan penyesuaian portofolio
9. Memahami Laporan Kinerja Reksa Dana (Fund Fact Sheet)
a. fungsi dan isi Laporan Kinerja
b. Perkembangan / Pertumbuhan Aset
c. Membandingkan komposisi portofolio vs kebijakan investasi Reksa Dana
d. Membandingkan kinerja historis vs tolok ukurnya
e. Informasi penting lainnya
10. Pedoman Menawarkan Reksa Dana kepada Investor
a. Penjual sebagai Penasihat / Perencana Investasi
b. Memahami kerangka Perencanaan Investasi
c. Memahami Profil Risiko Nasabah melalui Kuesioner Profil Risiko Nasabah
(KPRK)
d. Memahami proses pemilihan reksa dana yang disesuaikan dengan kebutuhan
nasabah
e. Memahami kriteria pemilihan Manajer Investasi
f.. Memahami “Market Update & Outlook” yang disampaikan Manajer Investasi
g. Apa yang boleh dan tidak boleh (do and don’t) dalam menawarkan Reksa Dana
1. Code of conduct
a. V.B.2. Perizinan WAPERD
b. V.B.3. Pendaftaran Agen Penjual Efek Reksa Dana
c. V.B.4. Perilaku Agen Penjual Efek Reksa Dana
2. Undang-Undang dan Peraturan tentang Pasar Modal
a. Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal
a.1. Pasal 18-29 mengenai Reksa Dana
a.2. Pasal 43-47 mengenai Bank Kustodian
b. Peraturan Bapepam :
b.1. IV.B.1: Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk KIK
b.2. IV.B.2: Pedoman Kontrak Reksa Dana Berbentuk KIK
b.3. IV.C.2: Nilai Pasar Wajar dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana
b.4. IV.C.3: Pedoman Pengumuman Harian NAB Reksa Dana Terbuka
b.5. IV.C.4: Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Terproteksi, Reksa Dana Dengan Jaminan, Reksa Dana Indeks
b.6. IV.D.2: Profil Pemodal Reksa Dana
b.7. VIII.G.9: Informasi Dalam Ikhtiar Ringkas Reksa Dana
3. Peran dan Kelembagaan Pasar Modal
4. Pengetahuan Dasar Investasi
a. Mengapa perlu berinvestasi?
b. Mengapa perlu belajar tentang investasi?
c. Jenis-jenis instrumen investasi
d. Mengenai profil risiko dan imbal hasil (risk and return profile)
e. Prinsip diversifikasi
f. Strategi investasi : Aset Alokasi
g. Pilihan berinvestasi : Langsung vs tidak langsung (melalui Reksa Dana)
5. Pengetahuan Dasar Mengenai Reksa Dana
a. Definisi dan dasar hukum
b. Mengapa Reksa Dana perlu ada
c. Para pihak dan peran pihak yang terlibat
d. Skema dan mekanisme kerja
e. Jenis dan profil risiko Reksa Dana
6. Memahami prospektus Reksa Dana
a. Pengertian dan fungsi Prospektus
b. Dasar hukum, Jenis Reksa Dana
c. Profil Manajer Investasi dan Bank Kustodian
d. Tujuan dan Kebijakan Investasi
e. Perpajakan Reksa Dana
f. Risiko
g. Biaya-biaya
h. Hak pemegang Unit Penyertaan
i. Tata cara pembelian dan penjualan
j. Likuidasi Reksa Dana
7. Perhitungan Kinerja Investasi Reksa Dana
a. Perhitungan Kinerja
b. Definisi dan fungsi NAB dan NAB/ unit
c. Contoh perhitungan transaksi pembelian dan penjualan Reksa Dana
d. Kinerja Reksa Dana vs imbal hasil investor
e. Pembagian deviden / uang tunai
f. Pengaruh biaya pada imbal hasil investor
g. Cara perhitungan NAB/ Unit oleh Bank kustodian
h. Memahami publikasi kinerja Reksa Dana di media
8. Memahami Pengelolaan Investasi Reksa Dana oleh Manajer Investasi
a. Jenis Instrumen dasar investasi yang digunakan reksa dana
b. Proses kegiatan investasi
c. Pengertian alokasi aset
d. Proses analisis : pemilihan sektor, pemilihan perusahaan
e. Model Portofolio
f. Implementasi/ tranksaki investasi
g. Pemantauan dan penyesuaian portofolio
9. Memahami Laporan Kinerja Reksa Dana (Fund Fact Sheet)
a. fungsi dan isi Laporan Kinerja
b. Perkembangan / Pertumbuhan Aset
c. Membandingkan komposisi portofolio vs kebijakan investasi Reksa Dana
d. Membandingkan kinerja historis vs tolok ukurnya
e. Informasi penting lainnya
10. Pedoman Menawarkan Reksa Dana kepada Investor
a. Penjual sebagai Penasihat / Perencana Investasi
b. Memahami kerangka Perencanaan Investasi
c. Memahami Profil Risiko Nasabah melalui Kuesioner Profil Risiko Nasabah
(KPRK)
d. Memahami proses pemilihan reksa dana yang disesuaikan dengan kebutuhan
nasabah
e. Memahami kriteria pemilihan Manajer Investasi
f.. Memahami “Market Update & Outlook” yang disampaikan Manajer Investasi
g. Apa yang boleh dan tidak boleh (do and don’t) dalam menawarkan Reksa Dana
Jadwal Pendaftaran dan Ujian WAPERD 2008
Angkatan 4:
Pendaftaran: 10 – 14 Desember 2008
Ujian: 2 Februari 2008
Angkatan 5:
Pendaftaran: 14 – 18 April 2008
Ujian: 17 Mei 2008
Angkatan 6:
Pendaftaran: 14 – 18 Juli 2008
Ujian: 16 Agustus 2008
Angkatan 7:
Pendaftaran: 20 – 24 Oktober 2008
Ujian: 15 Nopember 2008
Jadwal Pendaftaran dan Ujian WAPERD 2009
Angkatan 8:
Pendaftaran: 12 – 16 Januari 2009
Ujian: 14 Februari 2009
Angkatan 8:
Pendaftaran: 12 – 16 Januari 2009
Ujian: 14 Februari 2009
Angkatan 9:
Pendaftaran: 30 Maret – 3 April 2009
Ujian: 2 Mei 2009
Pendaftaran: 30 Maret – 3 April 2009
Ujian: 2 Mei 2009
Angkatan 10:
Pendaftaran: 13 – 17 Juli 2009
Ujian: 15 Agustus 2009
Pendaftaran: 13 – 17 Juli 2009
Ujian: 15 Agustus 2009
Angkatan 11:
Pendaftaran: 19 – 23 Oktober 2009
Ujian: 21 Nopember 2009
Ujian: 21 Nopember 2009
Pendaftaran Ujian WAPERD
Sekretariat Asosiasi Pengelola Reksa Dana Indonesia (APRDI)
Gd. Bursa Efek Indonesia Tower I Lt. 2
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta Telp : (021) 5150448
Materi Pelatihan WAPERD Bina Insan
Hari ke - 1 :
· Code Of Conduct
· Undang – Undang Dan Peraturan Pasar Modal
· Pengetahuan Umum Tentang Peran Dan Kelembagaan Pasar Modal
Hari ke - 2 :
· Pengetahuan Dasar Investasi
· Pengetahuan Dasar mengenai Reksa Dana
Hari ke - 3 :
· Memahami Prospektus Reksa Dana
· Perhitungan Kinerja Investasi Reksa Dana
· Memahami Pengelolaan Investasi Reksa Dana Oleh Manajer Investasi
Hari ke - 4 :
· Memahami Laporan Kinerja Reksa Dana
· Pedoman Menawarkan Reksa Dana kepada Investor
Pelatihan WAPERD Bina Insan
Periode Training: Tanggal 13, 15, 20 & 22 Januari 2009
Selasa & Kamis, Pkl. 18.30 - 21.00 WIB
Tempat di Hotel Paragon - Jl. KH. Wahid Hasyim No. 29, Jakarta
Biaya Training @ Rp. 900.000,- / peserta sudah termasuk handout, certificate & coffee break (snack).
Disc. Rp. 100.000,- bagi yang membayar paling lambat 1 minggu sebelum kelas di mulai.
Nikmati harga khusus bagi yang langsung mendaftarkan 5 peserta atau lebih.
Bina Insan
Wisma Bumiputera 6 th Fl
Jl. Jend. Sudirman Kav. 75
Jakarta Selatan 12910
Telp : (021) 5712336, 5719436
Fax : (021) 5712347
Email : mailto:cs@binainsan.co.id
Website: http://www.binainsan.co.id/
Maesa Consulting Indonesia
Jl. Barata Karya Raya Kav.284
Karang Tengah, Jakarta 15157
Indonesia
Telp. 62.21.7333115
Fax. 62.21.7330485
Website: http://www.maesaconsulting.com/
Email-1. maesa@maesaconsulting.co.id
Email-2. maesaconsulting@yahoo.com
PT Infovesta Utama
Gedung Suzuki Kedoya Lt 3
Jln Panjang No 9 A
Jakarta Barat 11520
Telp : (021) 5830 3799
Faks : (021) 5830 1390
Contact Person:
Dewi (0818 695 118)
Selvi (0813 1818 1040)
Website: http://www.infovesta.com/
Persyaratan untuk Memperoleh Izin WAPERD
Untuk dapat memperoleh izin sebagai Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana orang perseorangan wajib:
a. memiliki sertifikat lulus ujian kecakapan Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana yang diselenggarakan oleh asosiasi yang berkaitan dengan Reksa Dana atau memiliki sertifikat kecakapan profesi lain yang diakui oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan untuk melakukan kegiatan penjualan Efek Reksa Dana;
b. cakap melakukan perbuatan hukum;
c. memiliki akhlak dan moral yang baik; dan
d. tidak pernah melakukan perbuatan tercela dan atau dihukum karena terbukti melakukan tindak pidana di bidang keuangan atau pasar modal.
Permohonan untuk Memperoleh Izin WAPERD
Permohonan izin sebagai Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana diajukan oleh pemohon kepada Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan dengan menggunakan Formulir Nomor V.B.2-1 Lampiran 1. Permohonan izin dimaksud wajib disertai dokumen sebagai berikut:
a. daftar riwayat hidup;
b. fotokopi Kartu Tanda Penduduk atau paspor;
c. fotokopi ijazah pendidikan formal terakhir;
d. sertifikat bukti telah mengikuti pendidikan dan pelatihan Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana (jika ada);
e. sertifikat bukti lulus ujian kecakapan Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana yang diselenggarakan oleh Asosiasi yang berkaitan dengan Reksa Dana atau sertifikat kecakapan profesi lain yang diakui oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan untuk melakukan kegiatan penjualan Efek Reksa Dana;
f. referensi dari perusahaan tempat bekerja (jika ada);
g. 1 (satu) lembar pas photo berwarna terbaru ukuran 4x6; dan
h. surat pernyataan pemohon yang menyatakan bahwa yang bersangkutan cakap melakukan perbuatan hukum, memiliki akhlak dan moral yang baik, dan tidak pernah melakukan perbuatan tercela dan atau dihukum karena terbukti melakukan tindak pidana di bidang keuangan atau pasar modal dengan menggunakan Lampiran 1 Formulir Nomor V.B.2-1.
i. Formulir tersebut dapat didownload di:
http://www.bapepam.go.id/pasar_modal/regulasi_pm/peraturan_pm/V/V.B.2.pdf
j. Permohonan izin WAPERD tersebut dikirimkan kepada:
Kepala Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK)
Gedung Baru DepKeu RI Lt. 3 – 8
Jl. Dr. Wahidin Raya Jakarta 10710
Telp. (021) 385 8001
Fax. (021) 385 7917
Permohonan Izin WAPERD Tidak Lengkap
Dalam hal permohonan izin sebagai Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana tidak lengkap atau tidak memenuhi syarat, maka selambat-lambatnya dalam jangka waktu 45 (empat puluh lima) hari sejak diterimanya permohonan tersebut, Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan wajib memberikan surat pemberitahuan kepada pemohon yang menyatakan bahwa:
a. Permohonan tidak lengkap, dengan menggunakan Formulir Nomor V.B.2-2 Lampiran 2; atau
b. Permohonan ditolak, dengan menggunakan Formulir Nomor V.B.2-3 Lampiran 3.
Pemohon yang tidak melengkapi kekurangan dokumen yang dipersyaratkan dalam waktu 45 (empat puluh lima) hari setelah tanggal surat pemberitahuan, dianggap telah membatalkan permohonan izin sebagai Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana.
Permohonan Izin WAPERD yang Telah Memenuhi Syarat
Dalam hal permohonan izin sebagai Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana telah memenuhi syarat, maka selambat-lambatnya dalam jangka waktu 45 (empat puluh lima) hari sejak diterimanya permohonan tersebut Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan memberikan surat keputusan pemberian izin sebagai Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana dengan menggunakan Formulir Nomor V.B.2-4 Lampiran 4.
Bukti Penugasan Dalam Rangka Penjualan Efek Reksa Dana
Dalam rangka penjualan Efek Reksa Dana, Wakil Perusahaan Efek atau Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana harus dapat menunjukkan bukti penugasan dari suatu Perusahaan Efek atau Agen Penjual Efek Reksa Dana.
Pendidikan Profesi Lanjutan Pemegang Izin WAPERD
Orang perseorangan yang memiliki izin Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana wajib mengikuti program Pendidikan Profesi Lanjutan yang diselenggarakan oleh asosiasi yang berkaitan dengan Reksa Dana sekurang-kurangnya 2 (dua) tahun sekali untuk meningkatkan pengetahuan yang berkaitan dengan peraturan dan produk Reksa Dana dan wajib melaporkan kepada Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan selambat-lambatnya 14 (empat belas) hari terhitung sejak yang bersangkutan selesai mengikuti program Pendidikan Profesi Lanjutan tersebut disertai bukti pendukung.
Dalam hal Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana tidak mengikuti program Pendidikan Profesi Lanjutan, maka akan dikenakan sanksi pencabutan izin sebagai Wakil Agen Penjual Efek Reksa Dana.
Apabila dalam 2 (dua) tahun program Pendidikan Profesi Lanjutan tidak diselenggarakan oleh Asosiasi yang berkaitan dengan Reksa Dana, maka Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan dapat menetapkan ketentuan lain berkaitan dengan kewajiban mengikuti program Pendidikan Profesi Lanjutan dan penyelenggaraan program Pendidikan Profesi Lanjutan.
Prosedur Pemrosesan Permohonan Izin WAPERD di Bapepam-LK
a. Pemohon menyampaikan permohonan izin WAPERD kepada Ketua Bapepam dan LK melalui Sub bagian Tata Persuratan Bapepam dan LK beserta lampirannya.
b. Sub bagian Tata Persuratan menerima permohonan dari pemohon, membaca, mencatat dan menyampaikan kepada Ketua Bapepam dan LK.
c. Ketua Bapepam dan LK menerima permohonan izin WAPERD menggunakan formulir V.B.2-1 berikut lampirannya dan mendisposisikannya kepada Kepala Biro PI.
d. Kepala Biro PI menerima permohonan izin WAPERD berikut dengan lampirannya, membaca dan mendisposisikannya kepada Kabag Bina MI dan PI.
e. Kabag Bina MI dan PI menerima permohonan izin WAPERD dan mendisposisikannya kepada Kasubag WMI untuk diselesaikan.
f. Kasubag WMI menerima, membaca dan meneliti kelengkapan persyaratan izin sebagai WAPERD sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
g. Apabila dalam penelitian kelengkapan persyaratan ada kekurangan dokumen, maka menugaskan pelaksana membuat surat permintaan kekurangan dokumen dan konsep SK izin/penolakan.
h. Pelaksana menerima penugasan dan membuat konsep surat permintaan kekurangan dokumen dan menyampaikan kepada Kasubag WMI.
i. Kasubag WMI melakukan interview dengan pemohon.
j. Pelaksana membuat softcopy permohonan WAPERD.
k. Pelaksana membuat SK WAPERD dan menginput dalam database WAPERD.
l. Kasubag WMI menerima, membaca, mengoreksi dan memaraf verbal konsep surat pemberian izin usaha/penolakan WMI dan menyampaikannya kepada Kabag Bina MI dan PI.
m. Kabag Bina MI dan PI menerima, membaca, dan memaraf serta menyampaikannya kepada Kepala Biro PI.
n. Kepala Biro PI menerima, membaca, menandatangani dan memaraf verbal SK izin/penolakan.
o. Sub bagian Tata Persuratan menerima, membaca, memberi nomor dan mengirimkan SK izin/surat penolakan kepada pemohon serta mendokumentasikan SK izin/ surat penolakan.
Link
http://waperd.blogspot.com/
Langganan:
Postingan (Atom)
